一、巨头正在流失用户

双十一对消费者的吸引力越来越弱，因为拼多多的百亿补贴和抖音的直播间，每天的价格都低于双11。

今年以来，根据阿里巴巴前两个季度的财报，可以发现天猫和淘宝的活跃用户增速首次出现了萎缩。除了经济寒冬影响之外，拼多多和抖音的持续冲击是主因。

阿里财报显示，今年第一季度，中国商业分部的天猫+淘宝+淘特等平台单季度活跃用户增长2000万，其中，淘特较上季度增长3900万。明眼人可以算出来，淘特之外的天猫和淘宝的活跃用户增长应该是-1900万！

相比之下，拼多多今年第一季度的数据：平均月活跃用户数达到7.51亿，环比上个季度，增长了2.5%，即1800万。

阿里今年第二季度数据显示，阿里中国商业分部“年活跃消费者”增长了2100万，其中，淘特季度内增长用户高达2000万。可以计算出来，淘宝和天猫季内只增长了100万！

同时，从流量来源上看，阿里购买流量的渠道和成本正在变得不利。比如抖音、快手等流量平台逐步收紧电商流量的出口，自建电商体系，流量内部消化。

二、拼多多和抖音的杀手锏

拼夕夕和抖音的杀手锏，并无高深的技术含量，就是用低价精准狙击天猫的爆款，我们看两个小案例：

案例1：今年618前夕，一位宝妈在业主群里发两张图，原来是她购买了某品牌的爱莎公主水晶童鞋，天猫旗舰店狂欢活动实付价格是110元，已经发货。而朋友发给她拼夕夕同品牌、同款的链接，价格是29.9元，并且已经拼了10万+件！天猫价格是拼夕夕的3.68倍！结果，这位宝妈就把天猫的订单退掉了，重新去拼夕夕上下单。

案例2：某知名本草护肤品品牌，有一款面膜与网红主播合作，售价60元。而在天猫旗舰店，售价89元。再看这款产品的历史价格曲线，60元就是天猫平台的历史最低价。也就是说，该品牌在抖音平台的日常销售价格，就能直达天猫大促的最低价！所以，有人说，直播杀死了双11。

以上只是两个小案例，却是拼多多和抖音狙击天猫用户的缩影，也是天猫用户不断流失的根本原因！

尤其是拼多多用百亿补贴活动，有组织、有目的专门针对天猫和京东的同品牌、同款爆款，进行精准低价狙击。这样直接挖了天猫和京东命根。

不过，京东有自营物流极速达的优势，还有高效的会员服务体系，因此京东的用户不那么容易被挖走。结果，就是天猫首当其冲，受损最大。

三、阿里老矣，还能打吗？

曾经的阿里，是非常能打的，所向披靡。但是，如今眼睁睁看着天猫正在不断流失用户，高层却对此没有采取必要措施。商家在拼多多和抖音上卖超低价，让天猫用户承担高价，这样对于天猫的用户非常不公平，所以用户流失是必然的。

我们可以分析一下，阿里手中还有很多牌可以打。第一，针对拼多多的百亿补贴，敢不敢拿出200亿补贴支持商家？第二，能不能要求天猫平台上同品牌、同款产品、同时段的价格，不能高于其他任何渠道，否则立即降权处理。这在技术上没有任何难度。

阿里去年盈利1500亿，而字节跳动去年亏6041亿，拼多多去年盈利66亿。因此，阿里只要放下身段干一场，拼多多区区66亿的年利润，是耗不过阿里1500亿年利润的！

从博弈论的角度，避免战争的最好办法，就是全力以赴投入作战，敌人一看打不过，就会知难而退。只要阿里拿出“200亿补贴”计划，拼多多百亿补贴计划就会戛然而止！

这样一来，拼多多和抖音只能回到原来的差异化定位，跟天猫进行分层竞争，市场秩序也会变得更好，商家也不用被裹挟到惨烈的价格战中。

当然，历史不能假设。因为，阿里不太可能回到早年的草莽时代了！阿里已经毕业上岸了，股东进入收割季。就像楚云飞的部队，带着白手套打仗，不屑于跟拼多多和抖音去泥巴地里打一场。

四、展望未来的江湖格局

1、拼多多会持续争夺天猫和京东的优质客户和优质品牌，不再是定位于“下沉市场”电商平台，而是全人群、全品牌的综合电商平台。最终，革命成功之后，人也变得和善与绅士了，也会走上天猫的道路，洗刷“低价”、“低质”的标签，洗牌小卖家，扶持大商家，支持做品牌。因为，天猫模式可以实现平台盈利最大化。股东不会容忍长期不赚钱的商业模式。

2、抖音电商也会持续天猫和京东的优质客户和优质商家，最终不再是兴趣电商平台，而是兴趣电商和货架电商相结合的综合电商平台。革命成功之后，它也会变得斯文了，也会走上天猫的道路，收拾小商家，扶持大商家，支持做品牌。因为这样才能止血，扭亏为盈，给股东有交代。

3、京东平台的地位不可动摇，仍旧是千年老二。京东Plus会员是其他平台抢不走的，因为京东自营物流与服务的良好体验，是其他平台望尘莫及的。

4、至于阿里，可能仍旧是老大，但是未来的市场份额可能是三分天下有其一。

5、对于电商公司来说，草莽时代已经结束了。我们要做好两点准备：

①业务线——快速完成资本原始积累，推动商业模式升级，做大店，做新品，做品牌，做供应链，才是未来出路。

②组织线——改变作坊模式，策略和打法升级，从运营单兵突击到职能部门联合作战，组织升级，绩效考核，建设人才梯队，可持续发展。